去年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，有力推動(dòng)了金融支持小微企業(yè)工作。中國人民銀行統(tǒng)計(jì)顯示，2013年小微企業(yè)人民幣貸款超過13萬億元，同比增長(zhǎng)14.2%，高于同期大型和中型企業(yè)貸款增速。但是，小微企業(yè)資金不足的問題依然突出。根據(jù)近3年調(diào)查數(shù)據(jù)，歷年資金無法得到完全滿足的小微企業(yè)數(shù)量占比都達(dá)到八成以上。

　　今年的《政府工作報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。近來，金融支持小微企業(yè)的話題持續(xù)升溫。學(xué)者們認(rèn)為，政府之所以反復(fù)強(qiáng)調(diào)金融支持小微企業(yè)發(fā)展，是因?yàn)閷?duì)小微企業(yè)的金融支持存在一定程度的市場(chǎng)失靈。一是信息不對(duì)稱。由于社會(huì)征信體系不健全，加之小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，銀行難以把握企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，放貸信心不足。二是缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不足，而且往往沒有足夠的抵押品作為償債擔(dān)保。三是供求不匹配。以大型銀行為主的金融體系與小微企業(yè)靈活多樣的金融需求難以有效對(duì)接，小微企業(yè)急需的直接融資渠道、相關(guān)社會(huì)中介服務(wù)體系等都亟待改善。市場(chǎng)失靈的存在，要求政府在金融支持小微企業(yè)發(fā)展中有所作為。學(xué)者們指出，政府發(fā)揮作用不能理解為政府取代市場(chǎng)、搞政策扶貧，而應(yīng)嚴(yán)格遵循市場(chǎng)規(guī)律，采取有效措施彌補(bǔ)小微企業(yè)的融資短板，營(yíng)造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)金融資源在市場(chǎng)機(jī)制作用下流向小微企業(yè)。具體來說，可以采取以下措施。

　　建立健全小微企業(yè)征信體系。學(xué)者們認(rèn)為，一些小微企業(yè)誠信度較高，有技術(shù)、有市場(chǎng)，具有良好的發(fā)展前景。有關(guān)政府部門可以把所有開立對(duì)公基本賬戶的小微企業(yè)納入征信系統(tǒng)，并根據(jù)資信、商業(yè)計(jì)劃、市場(chǎng)前景等對(duì)進(jìn)入系統(tǒng)的小微企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，幫助銀行深入了解這些企業(yè)；不斷完善企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，形成強(qiáng)大的信用約束力，為商業(yè)銀行和小微企業(yè)提供信息對(duì)接的橋梁。

　　實(shí)行貸款擔(dān)保。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在較大風(fēng)險(xiǎn)成為金融支持小微企業(yè)發(fā)展的一大障礙。學(xué)者們建議，政府可以考慮整合現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或?qū)ｍ?xiàng)資金，根據(jù)征信體系評(píng)估的結(jié)果，按不同的信用等級(jí)，為申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)提供相應(yīng)比例的擔(dān)保。美國小企業(yè)管理局就是通過擔(dān)保等措施，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。上海浦東新區(qū)也在進(jìn)行這方面的嘗試。2010年，新區(qū)政府與上海銀行簽訂了《浦東新區(qū)中小企業(yè)融資服務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，政府撥出一定資金用于小微企業(yè)信貸壞賬風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。此舉在很大程度上調(diào)動(dòng)了銀行對(duì)小微企業(yè)的放貸積極性，并有效防范和化解了金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　為小微企業(yè)量身定制金融服務(wù)。在這方面，學(xué)者們提出了很多建議。比如，設(shè)立服務(wù)小微企業(yè)的政府投資公司，向政策性銀行、大型商業(yè)銀行貸款，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府和社區(qū)街道利用信息優(yōu)勢(shì)向政府投資公司推薦項(xiàng)目，形成支持小微企業(yè)的投融資體系；實(shí)行小微企業(yè)金融服務(wù)差異化監(jiān)管政策，實(shí)現(xiàn)“定向?qū)捤伞�，鼓�?lì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)部門和特色分支機(jī)構(gòu)，實(shí)行差別授權(quán)管理，下放授信審批權(quán)限；發(fā)展小額風(fēng)險(xiǎn)投資公司、專業(yè)微貸公司等各種服務(wù)小微市場(chǎng)主體的專業(yè)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)小微企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)及不同成長(zhǎng)階段，量身設(shè)計(jì)與之相適應(yīng)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)到中小板、創(chuàng)業(yè)板和境外上市融資，推動(dòng)股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資與小微企業(yè)對(duì)接，拓寬小微企業(yè)直接融資渠道；等等。