普惠金融是一個(gè)能夠有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，旨在讓每一個(gè)人都有獲得金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，尤其注重對(duì)貧困群體和小微企業(yè)發(fā)揮“雪中送炭”的作用。普惠金融與包容性增長(zhǎng)具有相同的理念，因而發(fā)展普惠金融不僅是深化金融體制改革的重要內(nèi)容，也是實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的必然選擇。

　　金融要素配置的普惠性推動(dòng)增長(zhǎng)的包容性。首先，融資主體的多樣性有助于分散經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)并保持金融穩(wěn)定。上世紀(jì)90年代日本、韓國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生，在很大程度上源于金融資源過(guò)度集中于大企業(yè)和壟斷行業(yè)，導(dǎo)致具有創(chuàng)新活力的中小企業(yè)在一定程度上被排斥于金融市場(chǎng)之外，使整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展喪失活力和動(dòng)力，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)集聚于大銀行、大企業(yè)。相反，普惠金融的發(fā)展會(huì)擴(kuò)大金融供給，通過(guò)讓更多的人參與融資服務(wù)，既有效解決融資難、融資貴的問(wèn)題，又有利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定。其次，融資主體的多樣性意味著更多的人參與發(fā)展成果的分享。在普惠金融模式下，更多的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)入融資市場(chǎng)，公眾配置金融資源面臨更多的可能性，而且利率市場(chǎng)化等金融要素價(jià)格改革的深入，有利于提升公眾的金融資產(chǎn)選擇權(quán)和議價(jià)能力，并獲得更高的回報(bào)。因此，應(yīng)高度重視普惠金融對(duì)包容性增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，并從實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的戰(zhàn)略高度，積極謀劃構(gòu)建普惠金融體系。

　　構(gòu)建多層次、廣覆蓋的融資體系。一方面，鼓勵(lì)政策性、商業(yè)性和合作性等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，引導(dǎo)民間資本積極參與微型金融服務(wù)，同時(shí)遵循市場(chǎng)化導(dǎo)向，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)小額信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建多樣化、適度競(jìng)爭(zhēng)的普惠金融間接融資服務(wù)體系。另一方面，健全包括發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)。具體來(lái)看，就是要發(fā)展好股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨和衍生品市場(chǎng)以及私募市場(chǎng)，為中小微企業(yè)拓展融資渠道，提升其財(cái)富管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　加強(qiáng)要素金融體系建設(shè)。在現(xiàn)代金融市場(chǎng)上，一切要素都可以資本化。所謂要素資本化，即當(dāng)前向某一種要素融資，未來(lái)通過(guò)要素回報(bào)完成對(duì)融資成本的覆蓋。一個(gè)簡(jiǎn)單而成功的實(shí)踐是助學(xué)貸款——通過(guò)向貧困學(xué)生發(fā)放貸款幫助其完成學(xué)業(yè)、積累人力資本，其就業(yè)后以更高的收入還本付息。同樣，在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，土地使用權(quán)、收益權(quán)可通過(guò)信托或資本化的方式，吸引更多的社會(huì)資本進(jìn)入農(nóng)村小微經(jīng)濟(jì)；在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)也能借助投資基金或金融交易的方式，實(shí)現(xiàn)資本與科技的融合并加快產(chǎn)業(yè)化，吸引更多的小微企業(yè)加入研發(fā)行列。顯然，這將激發(fā)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新活力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

　　規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)交易的崛起和大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的融合催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，金融服務(wù)的廣度和深度得到極大拓展，進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融成為金融業(yè)發(fā)展的潮流。一方面，應(yīng)鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)合作，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，讓更多困難群眾能及時(shí)有效地獲得價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)將呈現(xiàn)突發(fā)性強(qiáng)、蔓延速度快、影響面廣等特點(diǎn)，需要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管手段，加大監(jiān)管力度，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，切實(shí)保護(hù)公眾利益。

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