▶成立不以營利為目的的存款保險公司

　　▶保險標的范圍以居民人民幣存款為主

　　▶采取差別費率

　　建立存款保險制度其意義在于：真正建立銀行業(yè)的市場競爭機制，消除銀行業(yè)壟斷；在銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰的市場化退出過程中，保證存款人利益，構(gòu)筑金融安全網(wǎng)；存款風(fēng)險由市場的顯性擔保替代政府隱形擔保，保證政府貨幣政策和財政政策的獨立性。

　　存款保險制度，是由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立的保險機構(gòu)或一種保險機制，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金。當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

　　自1993年底《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出建立存款保險基金起，中國存款保險制度已醞釀了20年。2012年底發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確指出，“十二五”期間中國要建立健全存款保險制度。此次三中全會的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制，更是表明了我國政府力推存款保險制度的決心。

　　2009年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會聯(lián)合國際存款保險人協(xié)會發(fā)布《有效存款保險制度核心原則》，在全球應(yīng)對金融危機經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，總結(jié)了世界各國存款保險制度的運行狀況，提出了建立存款保險制度的準則，為各國加強存款保險制度提供了指導(dǎo)意見。根據(jù)國際存款保險協(xié)會（IADI）的統(tǒng)計，截至2011年，共有111個國家和地區(qū)建立了存款保險制度，另有42個國家正在籌備或研究建立存款保險制度。存款保險制度已經(jīng)成為各國政府保護金融消費者權(quán)益的重要屏障，亦是各國金融機構(gòu)退出的制度渠道，不啻為各國金融穩(wěn)定的一項重要舉措。

　　在中國老百姓的傳統(tǒng)觀念里，銀行破產(chǎn)是很不可思議的事情。長期以來，我國商業(yè)銀行一直是由政策性補貼來執(zhí)行“隱性存款保險”的功能，即每當銀行出問題時都是由政府來彌補其經(jīng)營損失。由于有國家信用在背后作支撐，老百姓都認為把錢存在銀行是最穩(wěn)妥的投資方式。然而事實上，我國銀行業(yè)目前的不良貸款率上升勢頭值得注意，銀行因為經(jīng)營不善造成的損失，卻用納稅人的錢去埋單。其實質(zhì)則是，一方面，事實上老百姓成了隱形埋單者；另一方面，銀行業(yè)不思進取卻依然可以賺取壟斷利潤。

　　為推進金融領(lǐng)域改革，2013年7月20日，央行全面放開人民幣貸款利率管制，成為我國金融領(lǐng)域最為重大的改革舉措。然而，利率市場化的衡量指標應(yīng)當包括存款利率市場化和貸款利率市場化兩個方面。對于中國的利率市場化改革而言，進一步推進利率市場化改革的最為關(guān)鍵、也是風(fēng)險最大的環(huán)節(jié)在于放開存款利率管制。商業(yè)銀行同質(zhì)化仍比較嚴重，利率市場化容易導(dǎo)致存款利率增速快于貸款利率增速，造成利差縮小，從而使經(jīng)營壓力比較大的銀行更傾向于進入高風(fēng)險的領(lǐng)域。可能導(dǎo)致有些銀行破產(chǎn)，危及儲戶利益。而有了存款保險制度作支撐并得到有效實施，即使銀行業(yè)實現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰，損失及其帶來的沖擊亦會在可控范圍之內(nèi)。

　　借鑒西方發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際情況，我國的存款保險制度應(yīng)從機構(gòu)性質(zhì)、保險標的范圍、費率等方面進行制度設(shè)計。

　　首先，由政府出面成立存款保險公司，以財政撥款注入資本金，公司成立的宗旨是保障金融機構(gòu)存款人權(quán)益，公司不以營利為目的，但可進行資產(chǎn)保值增值性經(jīng)營。其次，保險標的范圍以居民人民幣存款為主。因為這部分存款代表著大多數(shù)存款者的利益，也是商業(yè)銀行的主要負債業(yè)務(wù)，對其實行有效保護，能維護公眾對我國金融體系的信心。根據(jù)試點運營情況，再決定是否將財政存款、企業(yè)存款和銀行同業(yè)存款納入保險范圍。此外，還應(yīng)當采取差別費率。存款保險費率由存款保險公司擬定，報請有關(guān)部門核準。根據(jù)各類存款保險機構(gòu)的風(fēng)險程度、經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量的差異，按風(fēng)險等級劃分費率水平。

　　當然，存款保險制度的推出還有一些問題需要重視并著力研究。比如，道德風(fēng)險問題，存款保險制度的建立會使存款者風(fēng)險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)后，存款人可能不顧銀行的經(jīng)營風(fēng)險，而將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險約束機制也會弱化，在經(jīng)營活動中可能為追求高額利潤而過度投機，而讓存款保險公司來承擔最終的風(fēng)險。在美國金融發(fā)展歷程中，人們已經(jīng)多次看到了道德風(fēng)險所造成的危害。又比如，政府的隱性擔保仍是目前整個銀行體系運行的保障，存款保險制度的建立不可能一蹴而就地替代原有制度，否則可能蘊含一定風(fēng)險。一個基本的判別原則是，設(shè)立存款保險制度的最終目標是提高銀行體系的穩(wěn)定性，如果無助于這個目標的實現(xiàn)，存款保險也就失去了其存在的基礎(chǔ)和必要性。因此，在設(shè)計具體的方案時，我們應(yīng)該始終牢記這一點。 （作者系中國社會科學(xué)院研究生院院長）