CFP

　　從“支付寶”到“嘀嘀打車”，從“余額寶”到跨年微信紅包，2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融這匹“黑馬”引爆了整個(gè)金融行業(yè)。騰訊、百度、易寶支付、盛大等一大批企業(yè)先后入局，以顛覆者的姿態(tài)向傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起“挑戰(zhàn)”。

　　作為一種金融新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為代表委員們熱議的話題。在今年的兩會(huì)上，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”也首度被寫入政府工作報(bào)告。

　　如今，互聯(lián)網(wǎng)金融這種突變的金融形態(tài)已經(jīng)漸漸融入人們的生活，也給傳統(tǒng)金融帶來(lái)了理念和模式上的沖擊，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革的步伐。速度面前，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避？未來(lái)，如何建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系，讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正成為灌溉實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活水？

　　速度與激情：互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)啟普惠金融新時(shí)代

　　【故事】

　　小張是某機(jī)關(guān)的一個(gè)普通公務(wù)員，每個(gè)月的薪水不高卻很穩(wěn)定。一天，一個(gè)年輕同事告訴他，現(xiàn)在很多人使用余額寶，利息比銀行活期高很多且按日結(jié)息，兩萬(wàn)塊錢放一個(gè)月就有100元左右的收入，而放在銀行的利息不超過(guò)10元錢。

　　“100元對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，一個(gè)月的米面錢就出來(lái)了。每天，看著手機(jī)里的數(shù)字往上蹦，心里有種‘白撿’的感覺(jué)。”很快，小張也加入了余額寶用戶大軍，每個(gè)月發(fā)了工資就用手機(jī)把錢從銀行轉(zhuǎn)到賬戶里，每天他都會(huì)按時(shí)收到“�！钡奶崾疽簦嬖V他今天又收入了幾塊錢�！耙院笪乙部紤]多在里面放點(diǎn)存款，這樣收入能更多一點(diǎn)�！毙垖�(duì)這種新的理財(cái)方式充滿期待。

　　1元錢可以買基金，50元可以放貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融采用新的技術(shù)與商業(yè)模式，降低了投資的門檻，開(kāi)啟了一個(gè)屬于大眾的投資時(shí)代。

　　2013年6月，“余額寶”上線，這一理財(cái)產(chǎn)品用半年多時(shí)間便擁有了8100萬(wàn)用戶，超過(guò)了中國(guó)股民數(shù)量，基金規(guī)模逼近5000億元——這相當(dāng)于中國(guó)其他貨幣基金的總和。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度不僅超出了傳統(tǒng)金融業(yè)人士的意料，也超乎互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)人士的意料。

　　事實(shí)上，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融最值得稱道的不是收益率，而是它所顯示出來(lái)的普惠金融趨勢(shì)。這一趨勢(shì)意味著，金融不再是普通人看不懂的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，理財(cái)產(chǎn)品也不再是參與門檻很高的產(chǎn)品。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融該如何定義？中國(guó)工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生委員認(rèn)為，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)處理金融交易、開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　“這樣理解互聯(lián)網(wǎng)金融就包括兩個(gè)含義：一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務(wù)，另一個(gè)是銀行等其他傳統(tǒng)型金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)處理金融業(yè)務(wù)�！睏顒P生委員說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)增強(qiáng)金融的普惠性是有意義的，這也具有必然性。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該與傳統(tǒng)金融互相融合、互相支持。

　　對(duì)此，中國(guó)銀行監(jiān)事梅興保委員表示認(rèn)同：“從要讓弱勢(shì)群體能夠享受到金融改革發(fā)展的成果這方面來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的先行者�！�

　　專家指出，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)金融服務(wù)門檻較高，金融行業(yè)“服務(wù)半徑”未能有效延伸到農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，貧困人群和小微企業(yè)的金融需求難以得到有效滿足。而當(dāng)前最具普惠性、覆蓋面和滲透率最強(qiáng)的金融創(chuàng)新當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　此次兩會(huì)上，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”首次被寫入政府工作報(bào)告，對(duì)此前人們關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的種種爭(zhēng)議作出了最好的回答。

　　業(yè)界看來(lái)，這一舉動(dòng)體現(xiàn)了政府開(kāi)放的心態(tài)、實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的執(zhí)政理念和堅(jiān)定推進(jìn)金融改革的決心。

　　“此次互聯(lián)網(wǎng)金融首度被寫入政府工作報(bào)告，體現(xiàn)了政府鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展的總原則。”央行副行長(zhǎng)潘功勝委員說(shuō)。

　　創(chuàng)新與顛覆：既需要發(fā)展又需要建立規(guī)則

　　【故事】

　　3月4日上午，在政協(xié)經(jīng)濟(jì)界37組的會(huì)場(chǎng)，招商銀行原行長(zhǎng)馬蔚華委員講述了一件往事。

　　15年前，馬蔚華委員剛剛擔(dān)任招行行長(zhǎng)，那一年，比爾·蓋茨的一次公開(kāi)講話令他記憶猶新：“如果你們這些傳統(tǒng)銀行不改變的話，你們就是一群21世紀(jì)要滅亡的恐龍”。

　　如今，令馬蔚華委員產(chǎn)生深刻危機(jī)感的東西是“余額寶”——作為一種貨幣基金，余額寶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)吸納資金，以不受利率管制的協(xié)議存款形式將資金存入銀行，獲得超過(guò)6%的年化收益率。這種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因此受到不少中小投資者的追捧，由此誕生了“馬云要搶銀行飯碗”的說(shuō)法。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，喚醒了金融業(yè)發(fā)展的新模式——以余額寶、理財(cái)通等為代表的零門檻理財(cái)服務(wù)極大地沖擊了人們對(duì)傳統(tǒng)銀行的思維定式；以P2P為代表的貸款平臺(tái)為小微企業(yè)提供了新的融資渠道；以嘀嘀打車、微信紅包等為代表的創(chuàng)新模式則創(chuàng)造了新的移動(dòng)支付方式。

　　人們不禁要問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融是不是要搶傳統(tǒng)銀行的“飯碗”？互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆是破壞性的還是建設(shè)性的？

　　“互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是一種全新的思想，它用完全不同的思想來(lái)看待業(yè)務(wù)、看待市場(chǎng)、看待用戶。所以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)不是金融的工具，而是這個(gè)行業(yè)的改變者�！毙∶坠径麻L(zhǎng)雷軍代表認(rèn)為。

　　銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生委員認(rèn)為，不能稱互聯(lián)網(wǎng)金融為銀行壟斷的“終結(jié)者”，它應(yīng)該是市場(chǎng)運(yùn)行中一個(gè)新增的競(jìng)爭(zhēng)者。

　　而在傳統(tǒng)銀行業(yè)界人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的“創(chuàng)新基因”，給商業(yè)銀行帶來(lái)了創(chuàng)新的動(dòng)力，引發(fā)了商業(yè)銀行對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式的重新思考。

　　“目前，銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到150萬(wàn)億元，而互聯(lián)網(wǎng)金融只有幾家，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊主要在觀念上�！北本┿y行董事長(zhǎng)閆冰竹委員指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來(lái)的高效率，對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是帶來(lái)了較大的理念沖擊，也帶動(dòng)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。

　　在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)入推高了市場(chǎng)利率，打破了銀行業(yè)多年來(lái)的平衡體系，也帶來(lái)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　“我承認(rèn)會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)�！卑俣裙径麻L(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏委員并不夸大網(wǎng)絡(luò)的“功效”。他認(rèn)為，創(chuàng)新永遠(yuǎn)與風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專家，目前做到的也只是金融營(yíng)銷層面，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新既沒(méi)有牌照，也沒(méi)有能力，這將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。

　　清華大學(xué)教授李稻葵委員指出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最大的阻礙在于如何適當(dāng)監(jiān)管，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的特點(diǎn)是傳播速度極快，一旦形成不良預(yù)期，很容易引起過(guò)分震蕩，所以做好監(jiān)管是關(guān)鍵。

　　以P2P借貸為例，自去年下半年以來(lái)，倒閉或資金鏈斷裂的P2P平臺(tái)已近百家。對(duì)此，多家P2P網(wǎng)站負(fù)責(zé)人認(rèn)為，如果事先得到有效監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就可大幅減少，監(jiān)管其實(shí)是好事。

　　“如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融不以錢生錢而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，已成為監(jiān)管的新課題。未來(lái)可以考慮讓互聯(lián)網(wǎng)金融資金與項(xiàng)目對(duì)接，如新能源汽車、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，希望能產(chǎn)生好的創(chuàng)新案例�！泵放d保委員說(shuō)。