■目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一些具體規(guī)則，是基于行業(yè)發(fā)展水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的現(xiàn)實(shí)選擇。鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)，是完善監(jiān)管的根本目的，能不能把握好這兩者的平衡，對(duì)監(jiān)管者的能力和智慧是長(zhǎng)期考驗(yàn)

　　最近，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，安全與便捷、創(chuàng)新與監(jiān)管似乎成了“魚(yú)和熊掌不可兼得”的命題。

　　7月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策動(dòng)作頻頻，頗受關(guān)注。從促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)、非銀行支付機(jī)構(gòu)管理辦法，到非存款類(lèi)放貸組織條例，再到股權(quán)眾籌被限定為公開(kāi)小額融資且必須經(jīng)批準(zhǔn)，每一次新政策的公布，都引發(fā)廣泛討論，其中也不乏一些爭(zhēng)議。有消費(fèi)者說(shuō)：“現(xiàn)在網(wǎng)上支付體驗(yàn)絕佳，好比習(xí)慣了高鐵，為什么非要讓我再坐綠皮車(chē)？”有企業(yè)說(shuō)：“監(jiān)管新規(guī)有點(diǎn)嚴(yán)，創(chuàng)新的手腳被捆住了�！痹诟黝�(lèi)股權(quán)投資市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也不再那么炙手可熱。應(yīng)當(dāng)如何看監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響？監(jiān)管是要“潑冷水”嗎？

　　自打互聯(lián)網(wǎng)金融誕生，就特別有“人緣”。能做到這一點(diǎn)，重要原因在于它重視消費(fèi)者的訴求，在改進(jìn)用戶(hù)體驗(yàn)上花足心思。細(xì)究起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融干的事沒(méi)什么不一樣，還是支付、投資、融資等。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，憑借對(duì)用戶(hù)需求的理解，讓金融的門(mén)檻更親民、操作更便利、成本也更節(jié)約。正因?yàn)榇�，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融一日千里，活力四射，經(jīng)歷了一段名副其實(shí)的“快時(shí)代”。

　　可是，在飛速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也出現(xiàn)了不少風(fēng)險(xiǎn)隱患。在支付領(lǐng)域，第三方機(jī)構(gòu)迅速成長(zhǎng)過(guò)程中，問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)不斷顯現(xiàn)，消費(fèi)者未能得到有效保護(hù)；在網(wǎng)貸領(lǐng)域，平臺(tái)跑路的消息不絕于耳……互聯(lián)網(wǎng)金融，依托的是互聯(lián)網(wǎng)，本質(zhì)上是金融，風(fēng)險(xiǎn)控制好不好，是發(fā)展的核心因素。金融和互聯(lián)網(wǎng)本身都是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融兼具雙重基因，風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。沒(méi)有安全保障的便捷，有可能會(huì)因小失大；沒(méi)有監(jiān)管制衡的創(chuàng)新，有可能會(huì)風(fēng)險(xiǎn)失控。從這個(gè)意義上說(shuō)，監(jiān)管體制的完善，并不是要束縛互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的腳步，而是為了打牢發(fā)展基礎(chǔ)，提供政策驅(qū)動(dòng)力，促進(jìn)這一新興業(yè)態(tài)健康發(fā)展。

　　有人會(huì)認(rèn)為，自己使用網(wǎng)絡(luò)支付、在網(wǎng)上做投資這么長(zhǎng)時(shí)間，從來(lái)沒(méi)遇到過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事件。如此強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控，是不是有點(diǎn)“草木皆兵”？看待這一問(wèn)題，需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有更充分的認(rèn)識(shí)。事實(shí)上，雖然金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是小概率事件，但一旦爆發(fā)，往往會(huì)帶來(lái)連鎖性的系統(tǒng)反應(yīng)。而且，風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)還有滯后性、隱蔽性。美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)前，金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展零首付房貸服務(wù)，消費(fèi)者高興，金融機(jī)構(gòu)得利，似乎是多贏的結(jié)果。然而，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的忽視，過(guò)度創(chuàng)新導(dǎo)致相關(guān)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)聚集，最終引發(fā)金融危機(jī)。前鑒不遠(yuǎn)，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)絲毫不能有僥幸或懈怠心理，必須防患于未然。

　　從“缺門(mén)檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”的自由生長(zhǎng)狀態(tài)，到有了規(guī)范性約束的時(shí)期，市場(chǎng)各方也需要適應(yīng)過(guò)程。對(duì)于企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)理念上要從“唯快不破”更多轉(zhuǎn)向“唯穩(wěn)不破”，不能只追求攻城略地的興奮感，而應(yīng)靜心練好風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)功，在合規(guī)理性的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新；對(duì)于消費(fèi)者而言，在追求和享受便捷性的同時(shí)，也不能忽視自身金融信息的保護(hù)，要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，嚴(yán)防資金被盜和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)然，效率和安全有時(shí)確實(shí)存在矛盾。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一些具體規(guī)則，是基于行業(yè)發(fā)展水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的現(xiàn)實(shí)選擇。這些限制并非是永久性的，隨著信用體系的完善和信息安全技術(shù)的提高，規(guī)則也會(huì)適時(shí)而變。鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)，是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本目的，能不能把握好這兩者的平衡，對(duì)監(jiān)管者的能力和智慧也是長(zhǎng)期考驗(yàn)。