CFP

5家民營銀行猜想

　　“十年磨一劍”的民營銀行準入日前終于出鞘露“霜刃”——銀監(jiān)會確定首批5家民營銀行試點方案，批準10家民資企業(yè)參與試點，2014年金融改革打響頭炮。民營銀行將在多大程度上改變中國金融格局？創(chuàng)新與風(fēng)險之間的天平該如何權(quán)衡？它又將怎樣影響每一位消費者的生活呢？

　　民營銀行“破冰”意味著什么？

　　【數(shù)據(jù)】

　　據(jù)統(tǒng)計，2013年工、建、農(nóng)、中四大國有銀行凈利潤達到7162.3億元，成為中國最賺錢的公司。光鮮的成績與我國銀行業(yè)處于相對壟斷的狀態(tài)不無關(guān)系。雖然民營資本在銀行業(yè)的占比并不低——據(jù)統(tǒng)計，目前民間資本占比超過50%的中小銀行已有100多家；民間資本在股份制銀行和城商行總股本中的占比在2013年達到45%和56%，但銀行管理權(quán)、經(jīng)營權(quán)、任免權(quán)等大多掌握在國有資本手中，民間資本很難獲得話語權(quán)。

　　試點之前，民間資本涉足銀行業(yè)，通常有兩條路可選：一是以入股形式進入已有的商業(yè)銀行；另一種是找已有的銀行作為發(fā)起行成立商業(yè)銀行，制度上的種種“玻璃門”也限制了民間資本的進入。唯一可由民營資本設(shè)立的小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，一直無法吸收公眾存款。

　　另一方面，龐大的國有商業(yè)銀行憑借數(shù)十年積累資金規(guī)模已相當(dāng)可觀，在保有天然國家信用保障的同時，其經(jīng)營行為有時違背市場規(guī)律、服務(wù)質(zhì)量難以提升、小微企業(yè)和社區(qū)金融服務(wù)要求難以滿足等弊端日益凸顯。

　　民營銀行的此次破冰，無疑是整個經(jīng)濟體制改革組合拳中的重要一步。在國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松看來，新一輪金融改革方向應(yīng)該是包容性的普惠式金融服務(wù)，即金融業(yè)不僅僅為高端客戶服務(wù)，還要為大眾服務(wù)�！敖鹑隗w系對很多特定群體的服務(wù)是空白的。從這個意義上來說，將會重點放寬金融業(yè)的準入，支持小型金融機構(gòu)的發(fā)展，包括民營銀行。”

　　“民營銀行最突出的特點就是按市場機制自主運作，這也是其優(yōu)勢所在�！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院副院長田利輝在接受記者采訪時表示，民營銀行試點是我國特區(qū)試驗式改革路徑的重現(xiàn)，有助于推動金融機構(gòu)多元化，有望成為推動金融改革的“鯰魚”，形成更加兼顧效率和公平的市場格局，也是我國完成利率市場化改革的必要輔助機制�！傲硗猓軌蜃屔贁�(shù)優(yōu)秀的企業(yè)家轉(zhuǎn)為銀行家，將其企業(yè)的經(jīng)營管理和盈利能力嫁接到銀行上來�！碧锢x說。

　　民營銀行將成為撬動金融市場化的重要支點。仔細分析獲批試點企業(yè)不難發(fā)現(xiàn)，其所在區(qū)域均為金融發(fā)達地區(qū)，民間資本相對活躍，包括上海、深圳、溫州等地，這也有利于民營銀行開展銀行業(yè)務(wù)。同時，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)已經(jīng)具備了構(gòu)筑對抗傳統(tǒng)金融機構(gòu)競爭格局的基礎(chǔ)，其獲得銀行牌照后，將對改善金融服務(wù)、提升銀行體系活力、推動金融業(yè)競爭及市場經(jīng)濟的完善產(chǎn)生積極而深遠的影響。

　　銀監(jiān)會主席尚福林在接受媒體采訪時表示，民營資本進入銀行，法律上本身沒有障礙，實踐中也已經(jīng)比較普遍了，但是真正自擔(dān)剩余風(fēng)險的并不多。此次試點主要是試行自擔(dān)風(fēng)險的新機制，包括讓資本說話的公司治理機制、讓資本決策的經(jīng)營管理機制，以及讓資本所有者承擔(dān)風(fēng)險損失的市場約束機制。

　　差異化之路該怎么走？

　　【數(shù)據(jù)】

　　來自阿里巴巴集團的數(shù)據(jù)顯示，從2010年至今，阿里小貸累計發(fā)放1700億元貸款，僅2013年新增借款就接近1000億元；累計放貸65萬戶，戶均貸款余額低于4萬元。與此同時，單筆信貸操作成本為2.3元，而一般銀行的成本在2000元左右。互聯(lián)網(wǎng)造就的高效率與低成本一覽無余。

　　今天的中國銀行業(yè)，不缺大銀行，缺的是小銀行——民營銀行路徑由此而清晰，為小微企業(yè)、社區(qū)服務(wù)，不求做大，追求的是為中國民間金融、草根企業(yè)尋找到通暢的融資之路，實現(xiàn)民營銀行與傳統(tǒng)銀行的錯位發(fā)展，不要再走傳統(tǒng)大型銀行大而全的老路。

　　首批民營銀行試點方案明確了四種經(jīng)營模式，包括浙江阿里巴巴和萬向控股的“小存小貸”模式，即限定存貸款上限；廣東騰訊和百業(yè)源的“大存小貸”模式，即設(shè)定存款下限，僅接受大額存款；上海均瑤和復(fù)星、溫州正泰和華峰的“特定區(qū)域存貸款”模式，只服務(wù)特定地區(qū)的小微企業(yè)和消費者；天津民營資本商匯和華北的“公存公貸”模式，只做法人業(yè)務(wù)，不做私人業(yè)務(wù)。這四種模式符合此前銀監(jiān)會公布的“有限牌照”的設(shè)立原則，從中也不難看到監(jiān)管層對民營銀行服務(wù)小微、服務(wù)大眾的市場定位。

　　事實上，阿里巴巴、騰訊擁有幾乎與中國人口相當(dāng)?shù)目蛻羧后w，掌握著具有優(yōu)勢的交易數(shù)據(jù)、信息和技術(shù)，能搭建不同于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)平臺，向小眾提供特色化、差異化的全新金融服務(wù)模式。不過一些專家也表示，民營銀行的服務(wù)對象并不會長期局限于此�！霸谝粋�優(yōu)勝劣汰的競爭環(huán)境下，銀行向誰提供服務(wù)是市場選擇的結(jié)果，不會受到特定服務(wù)對象的限制。”中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍表示。

　　“民營銀行的盈利模式在于服務(wù)，它不能像以往商業(yè)銀行那樣依靠中央銀行規(guī)定巨大存貸差獲得政策性租金，將金融業(yè)的利潤建立在實體經(jīng)濟的艱難之上，它的服務(wù)需要人性化、精細化，需要能夠有所創(chuàng)新。民營銀行體制相對靈活，市場嗅覺相對靈敏，更能從事創(chuàng)新業(yè)務(wù)�！碧锢x舉例說，民營銀行可以將二維碼、貨幣基金、P2P等互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)開展的金融服務(wù)進一步規(guī)范化。但他同時表示，民營銀行能否和如何給消費者帶來創(chuàng)新服務(wù)主要取決于監(jiān)管方式�！氨O(jiān)管不改革有兩個壞處：有時不良的創(chuàng)新會給社會帶來太多風(fēng)險，有時很好的創(chuàng)新卻可能被隨意扼殺�！碧锢x表示。

　　銀監(jiān)會副主席閻慶民認為，在設(shè)立初期，民營銀行經(jīng)營與開拓將面臨較大的壓力和困難，發(fā)起主體要有長期投資的決心�！霸囉褚獰諠M，辨材須待七年期”，他強調(diào)，試點銀行的經(jīng)營不要只顧眼前、過多關(guān)注一城一池的得失，堅持特色化、差異化的經(jīng)營模式和金融服務(wù)有助于試點銀行站穩(wěn)腳跟，形成核心競爭力。

　　錢放在民營銀行安全嗎？

　　【數(shù)據(jù)】

　　據(jù)新浪科技針對“用戶選擇在民營銀行存錢時更看重哪些方面”的調(diào)查顯示，有26.5%的用戶最看重的是“安全性”。除“安全性”之外，另外24.1%的用戶表示選擇民營銀行時看重其存提款的便捷性，而23.6%和23.3%的用戶分別選擇服務(wù)和相對較高的存款利率。顯然，消費者對于民營銀行有著多方期待。

　　銀行是高風(fēng)險行業(yè)，民營銀行在“玻璃門”打破之后，不可避免地面臨著風(fēng)險如何管控、經(jīng)營失敗后風(fēng)險誰來承擔(dān)、存款人的利益如何保障等一系列問題。也正因這些制度安排如此關(guān)鍵，首批民營銀行試點著重突出了風(fēng)險和收益自擔(dān)的商業(yè)原則，要求制定好“生前遺囑”。

　　根據(jù)國務(wù)院同意的試點工作意見，在試點設(shè)立民營銀行時將堅持以下原則：強調(diào)發(fā)起主體的資質(zhì)條件，發(fā)起主體應(yīng)全部為民間資本。實行有限牌照，鼓勵在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域做專做精。堅持審慎監(jiān)管標準，對試點銀行資本充足率、撥備等關(guān)鍵監(jiān)管指標，設(shè)置量化觸發(fā)標準，一旦達到觸發(fā)值，立即啟動風(fēng)險對沖、資本補充和機構(gòu)重組等措施。做好風(fēng)險處置安排，保護存款人合法權(quán)益。

　　據(jù)了解，目前申辦民營銀行的熱情高漲，這其中不排除存在魚龍混雜的現(xiàn)象和以關(guān)聯(lián)交易為目的的投機行為。社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，應(yīng)根據(jù)民營銀行微觀上的風(fēng)險特征，健全相關(guān)的監(jiān)管體系。

　　對于民營銀行最大的擔(dān)心來自一旦經(jīng)營管理失敗可能產(chǎn)生的支付危機。針對這一問題，國家存款保險制度是很好的解決之道，即銀行將一部分存款繳存給存款保險機構(gòu)，當(dāng)儲戶遭遇存款支付危機時，存款保險機構(gòu)可以對儲戶按比例進行賠付。央行行長周小川今年兩會期間透露，我國的存款保險制度有望在今年推出。

　　民營資本天生逐利，服務(wù)中小企業(yè)的特征也意味著民營銀行具有更高的風(fēng)險。田利輝表示，“對民營銀行的監(jiān)管不可懈怠，但應(yīng)該以監(jiān)為主，不要一管就死�！睋�(jù)了解，此次開閘的民營銀行試點的監(jiān)管指標等與現(xiàn)有的銀行并無差異，但也會對不同的銀行實行“一行一策”的差異化監(jiān)管。

　　中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前，民營銀行試點探索，積累經(jīng)驗，是為下一步大規(guī)模開放做好準備�！霸诶适袌龌母锿瓿珊痛婵畋ｋU制度建立之后，未來不排除中國出現(xiàn)數(shù)百家甚至千家民營銀行。”可以預(yù)見，屆時銀行業(yè)的競爭將更加激烈，風(fēng)險也會加大，未來銀行業(yè)利潤率必將體現(xiàn)在差異化服務(wù)上。(本報記者 溫源 陳晨)

　　他山之石

　　美國：美國的中小民營銀行以社區(qū)銀行為主，現(xiàn)有7000多家，資產(chǎn)總額一般在10億美元以下，主要服務(wù)于社區(qū)居民和中小企業(yè)，其向小企業(yè)發(fā)放的貸款占到全行業(yè)的近40%。為彌補自身局限性，美國許多小型民營銀行與大銀行建立了聯(lián)系銀行制，聯(lián)系的大銀行可以幫助小銀行處理存貸款賬戶、經(jīng)營資產(chǎn)、提供金融法律咨詢等。

　　德國：德國中小民營銀行以合作集團銀行為主，為分散和規(guī)避風(fēng)險，德國眾多中小民營銀行共同出資組建一個代表其共同利益的股份制合作集團銀行，著重在中小民營銀行難以介入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)支持方面，建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)平臺，開發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和研發(fā)金融產(chǎn)品。

　　英國：英國的民營銀行多發(fā)展零售銀行模式，一些大型連鎖超市成立銀行附屬機構(gòu)，在零售網(wǎng)點提供金融服務(wù)。英國民營銀行重點發(fā)展居民零散貸款、中小企業(yè)短期貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費者貸款等大型銀行不愿意介入的領(lǐng)域，并著力打造便民銀行，實行一周七天工作制，營業(yè)時間延至20點，效率遠高于其他銀行。

　�。惓空恚�