■對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)加強(qiáng)監(jiān)管不但是保護(hù)投資者利益，也是促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展。監(jiān)管需要匯集各方力量，建立起跨市場、跨線上線下的保護(hù)網(wǎng)，為投資者戴上“安全罩”

　　春節(jié)前夕，微信理財(cái)通正式上線，再一次激起了普通投資者的“微理財(cái)”熱情。

　　自去年余額寶上市以來，“微理財(cái)”理念迅速滲入“淘粉”的生活，所提倡的“碎片化”理財(cái)方式讓從未嘗試?yán)碡?cái)?shù)牡唾Y產(chǎn)凈值人群開始享受零散“閑錢”增值的歡愉，同時又能確保資金便捷支付，上市后一直受到用戶的追捧。最新數(shù)據(jù)顯示，余額寶規(guī)模已位列全國單只基金第一，用戶數(shù)超過6100萬。

　　與紅極一時的余額寶類似，理財(cái)通掛鉤一只貨幣基金，其收益率頗為可觀。7日年化收益率最高曾達(dá)到7.9%，是活期存款利率的近20倍，也超過了同期余額寶的收益率。

　　“微理財(cái)”來臨，我們都準(zhǔn)備好了嗎？

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場火爆難擋，吸引了不少電商、第三方支付企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)蜂擁加入。一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)投身互聯(lián)網(wǎng)金融，只講效率忽視風(fēng)險，大有冒險、激進(jìn)經(jīng)營的沖動。目前，上市理財(cái)平臺基本上都是掛鉤貨幣基金，貨幣基金的收益率相差不大，但是企業(yè)承諾的收益率卻水漲船高，有些甚至高達(dá)8%，水平堪比門檻過百萬元的信托產(chǎn)品收益率。而在這高收益的背后，是企業(yè)砸巨資來補(bǔ)貼客戶。

　　然而，補(bǔ)貼客戶的資金畢竟有限，要長期維持這樣一個高收益水平，幾乎是不可能的。“微理財(cái)”最終能否生存下去，關(guān)鍵還在于企業(yè)有沒有辦法“粘”住客戶。

　　實(shí)際上，客戶在享受資金增值的同時，還會看重理財(cái)平臺購買、支付的便捷性和安全性。如果企業(yè)不注重客戶的感受，提供保障資金使用和理財(cái)之間轉(zhuǎn)換的便利性，只是在回饋收益上花大力氣，就未免舍本求末了。一旦高收益難以為繼，很可能面臨大批客戶集中贖回的窘境。從這一點(diǎn)上說，承諾理財(cái)高收益不難，但下足背后的功夫卻不易，如果企業(yè)準(zhǔn)備不足倉促上陣，到頭來很可能留不住客戶，賠了夫人又折兵。

　　面對讓人眼花繚亂的各種理財(cái)“寶”，投資者也需要保持清醒，適應(yīng)新的理財(cái)方式。如今不少理財(cái)承諾的高收益中，除了前期企業(yè)開拓市場的大量投入外，貨幣基金收益本身也會根據(jù)貨幣市場資金供求狀況不斷變化，投資者需要理性看待收益的波動，看清理財(cái)產(chǎn)品背后可能存在的風(fēng)險。新型理財(cái)?shù)木W(wǎng)絡(luò)特性對產(chǎn)品安全性提出了更高要求，不但需要企業(yè)加大投入，提升賬戶安全性保障，投資者自身在操作時也要更加注重保護(hù)個人信息，培養(yǎng)良好的賬戶使用習(xí)慣。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)競爭加劇讓百姓得到實(shí)惠，也在無形中倒逼銀行改善服務(wù)，向用戶讓渡部分利益。然而，在保護(hù)競爭、鼓勵創(chuàng)新的同時，相關(guān)政府部門要加強(qiáng)監(jiān)管。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)在一定程度上放大了風(fēng)險，波及范圍廣，而且參與者多為中低收入投資者，投資經(jīng)驗(yàn)不足，風(fēng)險意識和風(fēng)險偏好低，一旦出現(xiàn)險情，影響深廣。

　　比如，現(xiàn)在到實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)購買理財(cái)產(chǎn)品時，理財(cái)經(jīng)理必須對投資者進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險評估，有義務(wù)對投資者充分提示風(fēng)險，理財(cái)產(chǎn)品的銷售文本也相對規(guī)范。而在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品銷售中，往往缺乏必要的程序和規(guī)范的合同文本，讓投資者完全敞露在風(fēng)險中。

　　加強(qiáng)監(jiān)管不但是保護(hù)投資者利益，也是促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財(cái)涉及“線上”“線下”， 資金跨市場頻繁流動，網(wǎng)羅銀行、基金、電商、第三方支付機(jī)構(gòu)等各方，影響不小。監(jiān)管更需要匯集各方力量，建立起跨市場、跨線上線下的保護(hù)網(wǎng)，為投資者戴上“安全罩”。