對于酷愛儲蓄的中國人民來說，家庭財產(chǎn)主要體現(xiàn)為擁有人民幣的數(shù)字。

　　但隨著人民幣上周順利加入S D R后，人民幣兌美元就開始了一波新的下跌行情，并迅速跌破“6 .4”的市場心理關(guān)口。

　　央行按兵不動，說明這一趨勢在決策層容忍范疇之內(nèi)。

　　專家預(yù)測，在相當(dāng)長一段時間內(nèi)，人民幣將駛?cè)霚睾唾H值的通道。

　　在社保有待完善、投資渠道相對狹窄的當(dāng)下，結(jié)合經(jīng)濟(jì)下行、就業(yè)壓力增大的預(yù)期，即使物價漲幅不高、工資收入持續(xù)上漲，但面對養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等剛性支出不斷升高的壓力，如何打響一場家庭資產(chǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，已成為城市居民必須直面的一個尖銳課題。

　　從長遠(yuǎn)看，人民幣加入S D R具有劃時代意義。不僅有助于提升中國在國際的金融地位，促進(jìn)匯率市場化改革，推動企業(yè)國際貿(mào)易、投資，而且有助于通過開放倒逼中國全面深化改革進(jìn)程。短期對公眾境外旅游、購物、留學(xué)都是一個利好。

　　不過，人民幣貶值必然會對普通居民資產(chǎn)管理模式帶來劇烈沖擊。目前，隨著美元升值，開始有公眾將人民幣轉(zhuǎn)換成美元或境外投資，可以預(yù)計，到美國等西方國家置業(yè)的中國中高收入人群會持續(xù)增多。

　　對更多的普通百姓而言，如何實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置，以緩解貶值帶來的內(nèi)心焦慮，更值得認(rèn)真探究。

　　一般而言，公眾投資渠道主要有四個：儲蓄、股票、房產(chǎn)和收藏。

　　儲蓄由國家信用擔(dān)保，屬于最安全靠譜的投資。也是普通百姓的首選。2014年末我國住戶存款余額高達(dá)50.3萬億元。而央行公布的2015年一季度金融統(tǒng)計報告顯示，一季度我國人民幣存款增加4.15萬億元。但鑒于中國經(jīng)濟(jì)駛?cè)胄鲁�態(tài)，結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級任務(wù)艱巨，為了刺激消費，降低企業(yè)融資成本，央行進(jìn)一步降息的預(yù)期強(qiáng)烈。對于儲戶而言，錢放在銀行固然安全，但實現(xiàn)增值卻不敢奢求。

　　再說股市。本輪牛市啟動不久便遭遇可怕股災(zāi)，暴露出中國資本市場在治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)管能力上存在巨大黑洞，不少夢想一夜暴富的散戶紛紛套牢，數(shù)以十萬計的中產(chǎn)階層“一夜回到解放前”。雖說在政府的積極救市之下，長期慢牛的格局不會改變，但畢竟炒股是一個風(fēng)險巨大的資本游戲，而且投資的機(jī)構(gòu)化、專業(yè)化會成為資本市場的主流，想必留給普通人資產(chǎn)保值增值的空間會日益逼仄。鄭重提醒一句：無論牛熊市，“韭菜”們?nèi)胧卸紵o異于飛蛾撲火。

　　樓市向來是地方政府和公眾投資的最愛。但2009年史上最嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控政策推出以來，整個中國房地產(chǎn)從實現(xiàn)資產(chǎn)快速升值的黃金時代退到白銀時代。

　　目前，樓市總體庫存嚴(yán)重，且分化嚴(yán)重。在樓市松綁政策頻出的大背景下，北上廣深等一線城市房價持續(xù)升溫，比如深圳新開樓盤出現(xiàn)每平米10萬元人民幣的天價，加上中國城市化不均衡帶來的產(chǎn)業(yè)、人才虹吸效應(yīng)，亞洲首富王健林曾放言：一線城市房價將永遠(yuǎn)上漲，且上不封頂。

　　遺憾的是，這個被業(yè)界一致看好的投資利器卻只是少數(shù)人的專利，除了限購令之外，百姓面前是一道難以逾越的價格門檻——北上廣深四地，只有廣州市區(qū)房價在4萬元以下，百姓即使有指標(biāo)也只能望房興嘆。

　　而三四線城市普遍淪為鬼城、睡城，大多缺乏投資價值。

　　當(dāng)一個國家人均GDP超過4000美元，會出現(xiàn)消費和投資的結(jié)構(gòu)性巨變。中國在2010年達(dá)標(biāo)。從這一年開始，隨著中產(chǎn)階層的崛起，精神文化消費首次超過物質(zhì)消費增幅。服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)增速在GDP增長貢獻(xiàn)率中領(lǐng)跑。以電影票房為例，中國2014年增加36%，是GDP漲幅的5倍。另一個是收藏的全民熱興起。目前中國人均GDP直奔8000美元而去，已經(jīng)擁有上億藏友。但需要提醒的是，由于缺乏法治，監(jiān)管體系不完善，贗品如云，騙子遍地，藏友的投資權(quán)益很難得到有效維護(hù)，市場泡沫化趨勢明顯，所以送藏友一句圈內(nèi)行話：不冤不樂。也就是說，不計較金錢得失，只是喜歡，虧了心里也舒坦，你就入市吧。

　　因此，即使面對巨大的挑戰(zhàn)和壓力，即使伴隨著貨幣戰(zhàn)爭的硝煙，這個時代留給普通人的投資空間并不寬廣。如果想實現(xiàn)保值增值，最現(xiàn)實的出路還是依賴專業(yè)機(jī)構(gòu)，保守的可以買點銀行主導(dǎo)的保值基金，激進(jìn)的可考慮買點機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的股票型基金。當(dāng)然，不要把雞蛋裝到籃子里的老話就不重復(fù)了。

　　需要提醒的一點是，現(xiàn)在隨著創(chuàng)業(yè)潮、“互聯(lián)網(wǎng)+”熱，不要盲目地相信眾籌和互聯(lián)網(wǎng)金融——要耐心地等待規(guī)則和監(jiān)管的完善，否則你有可能陷入新型非法集資的險境。

　　或許，普通公眾真正的福音還是這些信息：2016年中國將迎來加薪潮。目前已經(jīng)有26個省市上調(diào)了最低工資，平均漲幅兩成以上。這是一個值得期待的信號。還有就是期盼中國脆弱的社會保障盡快完善，給更多的百姓安居樂業(yè)、放心消費修筑一個牢固的安全網(wǎng)。

　　至于投資，則需要一個長期學(xué)習(xí)實踐的過程，并需要我們做好抗擊風(fēng)險的心理準(zhǔn)備。

　　投資不是投機(jī)，是門科學(xué)，不是神話。