建立存款保險(xiǎn)制度，不僅是利率市場(chǎng)化的要求，而且是全面深化改革的重大舉措，有利于促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，改變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，并改變居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大直接投資和消費(fèi)

　　5月1日，《存款保險(xiǎn)條例》開(kāi)始實(shí)施。建立存款保險(xiǎn)制度，不僅是利率市場(chǎng)化的要求，而且是全面深化改革的重大舉措，對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有重要意義。

　　首先，有利于促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為資本市場(chǎng)注入新活力。近年來(lái)，雖然我國(guó)直接融資比例有所提高，但在融資結(jié)構(gòu)中的占比仍然較低，資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)落后。存款保險(xiǎn)制度的推出將促進(jìn)直接融資發(fā)展，為資本市場(chǎng)帶來(lái)重大利好。

　　存款保險(xiǎn)公司既是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，又是投資機(jī)構(gòu)，其掌握的巨額存款保險(xiǎn)基金需要投入資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)保值增值，為資本市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)難得機(jī)遇。對(duì)銀行而言，利差收窄、風(fēng)險(xiǎn)加大等因素會(huì)促動(dòng)銀行加大金融創(chuàng)新力度，經(jīng)營(yíng)方式從主要發(fā)放信貸資產(chǎn)邁向全資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，深度介入資本市場(chǎng)。從短期看，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將迎來(lái)大發(fā)展，有利于多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。對(duì)居民而言，銀行存款脫離國(guó)家信用保護(hù)會(huì)導(dǎo)致一些居民存款從銀行體系流入資本市場(chǎng)。總之，存款保險(xiǎn)制度將改變社會(huì)資金在信貸市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的分布，促進(jìn)資本市場(chǎng)繁榮和發(fā)展。

　　其次，有利于改變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，倒逼銀行業(yè)加快改革創(chuàng)新。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題仍然突出，特別是業(yè)務(wù)范圍趨同、產(chǎn)品服務(wù)相近、競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化、盈利模式單一等問(wèn)題比較嚴(yán)重。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，意味著國(guó)家不再為商業(yè)銀行兜底，同時(shí)也將推動(dòng)利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融、資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融脫媒將進(jìn)一步加快，對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成前所未有的挑戰(zhàn)，坐享利差收入、依靠信貸擴(kuò)張來(lái)增加利潤(rùn)的傳統(tǒng)發(fā)展路徑已不可持續(xù)。

　　因此，商業(yè)銀行亟需改變經(jīng)營(yíng)理念，更加注重審慎經(jīng)營(yíng)、集約發(fā)展，加快改革創(chuàng)新步伐。特別是大型商業(yè)銀行要告別“跑馬圈地”、鋪攤子式的機(jī)構(gòu)擴(kuò)張思路，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，提高對(duì)廣大客戶的跨市場(chǎng)、多元化金融服務(wù)能力，加快從傳統(tǒng)融資中介向全能服務(wù)中介之轉(zhuǎn)變。

　　再次，有利于改變居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大直接投資和消費(fèi)。我國(guó)儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期保持較高水平，在經(jīng)濟(jì)起飛階段，高儲(chǔ)蓄支撐高投資，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的巨大動(dòng)力。進(jìn)入新常態(tài)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、消費(fèi)驅(qū)動(dòng)，儲(chǔ)蓄率過(guò)高不利于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。存款保險(xiǎn)制度將改變居民對(duì)銀行存款的認(rèn)識(shí)，促進(jìn)居民改變資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，把一部分銀行存款轉(zhuǎn)化為直接投資和消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需。由此，股市、債市、P2P理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)態(tài)都將受益。隨著居民多元化財(cái)富管理和成長(zhǎng)機(jī)制的逐漸形成，很多人會(huì)以承受一定風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，更好地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。居民創(chuàng)業(yè)也將得到更多的資金支持，有利于培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。