一只手，一只閑不住的手，在互聯(lián)網(wǎng)上方徘徊。

　　相對于看不見的手來說，這是一只看得見的手。在看得見的手之中，它是一只閑不住的手。馬云給這只手起了個名字，叫文件。他說，“有時候，打敗你的不是技術(shù)，可能只是一份文件�！�

　　馬云講的文件是特指的，是一份正在征求意見的央行文件，其中設(shè)立了諸如“第三方個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元”之類的規(guī)定。

　　互聯(lián)網(wǎng)是個新生事物，按接入年齡計算，剛滿20歲。互聯(lián)網(wǎng)金融還在吃奶階段。但這新生兒一出生就野蠻生長，蠻力無窮。借助看不見的手，余額寶還沒幾個月，就發(fā)展出幾千萬的用戶。這招來了看得見的手。

　　當(dāng)前圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融，政府看得見的手與市場看不見的手之間正在發(fā)生一場博弈。對不搞金融的人來說，講清楚這件事，頗為不易。打個比喻，好比拉伯雷《巨人傳》中的巨人小孩龐大固埃，還沒斷奶，“每一頓飯要喝4600條母牛的奶”，“他的牙齒是如此長大而有力，連銅盆也被咬去一大塊”。意見稿規(guī)定的轉(zhuǎn)賬限額，很像當(dāng)年大人們對龐大固埃的反應(yīng)：“人們看了此等情況，就用粗大纜繩把他捆綁起來�！�

　　看得見的手，有閑得住與閑不住之分。分寸之內(nèi)的，是閑得住的。看得見的手這回直接指向的是金融風(fēng)險，這是監(jiān)管和規(guī)范的師出之名�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融有沒有風(fēng)險？有風(fēng)險。必要的監(jiān)管和規(guī)范本身有合理之處，因此不能說央行一出手就是閑不住。但過猶不及，如果對互聯(lián)網(wǎng)金融干預(yù)過分，閑得住的手就變成閑不住的手。

　　分界在哪里？中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說得好，政府監(jiān)管要把握兩條底線：第一，對互聯(lián)網(wǎng)金融及新型支付監(jiān)管的實施，不能以遏制創(chuàng)新、降低金融效率為代價；第二，監(jiān)管的實施，更不能成為保護既得利益者的工具。

　　讓我們來具體看一看這兩個方面。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融及新型支付是一種金融創(chuàng)新，雖然還有種種不完善，但它推動了利率市場化，有利于民生和中小企業(yè)，符合普惠金融的方向。另一方面，對抵制利率市場化的銀行家來說，無異于一場災(zāi)難。

　　在這兩個方面，政府在伸出看得見的手時，都需注意管好閑不住的手。

　　首先，要明確金融創(chuàng)新的方向，不應(yīng)遏制大眾創(chuàng)新。不應(yīng)泛泛鼓勵金融創(chuàng)新，但一遇到自下而上真正的創(chuàng)新，就葉公好龍，惶惶不可終日，甚至如臨大敵。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不可因急功近利而過分。

　　現(xiàn)在有兩種金融創(chuàng)新：一種是自上而下的銀行精英創(chuàng)新；一種是自下而上的互聯(lián)網(wǎng)草根創(chuàng)新。人們經(jīng)常容易重視前者而忽視后者。但正如諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主費爾普斯在《大繁榮》一書中的新近研究表明，“草根創(chuàng)新是19世紀(jì)到20世紀(jì)60年代美國創(chuàng)新的主要源泉”�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使中國難得地成為“擁有草根階層的本土創(chuàng)新活力的國家”。其明顯的合理性在于，互聯(lián)網(wǎng)金融最終化解金融風(fēng)險，要靠信息對稱。而信息不對稱，才是金融風(fēng)險之本�？梢娀ヂ�(lián)網(wǎng)金融具有治本的潛力。

　　看得見的手如果抑制到這一點上，只看眼前而忽略長遠(yuǎn)，就會失去分寸，顯得“閑得沒事”了。閑不住是現(xiàn)象，實質(zhì)是歸納一國創(chuàng)新力衰退因素時費爾普斯批評的“金融界也流行急功近利的觀念”，即對金融風(fēng)險只顧短期治標(biāo)，而忽視利用大眾創(chuàng)新群策群力來治本。

　　其次，我們看金融創(chuàng)新背后的利益之爭�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融一旦發(fā)展起來，從總的方向來看，相當(dāng)于對銀行儲蓄釜底抽薪，必然觸及銀行的影子與影子銀行的利基；但無形中與中央強調(diào)民生的金融大政方針方向一致。在我國杠桿率已高達194.04（2012年）的情況下，央行捆綁互聯(lián)網(wǎng)金融這個“龐大固�！�，一定要慎之又慎。搞過頭，變成保護既得利益，又違拗中央大政方針，就不好了。

　　我們看，遇到同類問題，故事里怎么解決的。龐大固埃的父親卡岡都亞首先發(fā)現(xiàn)，綁住他兒子不是解決問題的辦法，主張松綁，“人們不該把他撇在一邊，什么東西也不給他吃”。最后，“命人解開他的鐵鏈”。

　　大眾創(chuàng)新，又叫“人民群眾的偉大創(chuàng)造”，既關(guān)系民生利益，又是中國走向大繁榮之本。為了讓互聯(lián)網(wǎng)金融這一“龐大固�！苯】党砷L，政府要堅持群眾路線，管好閑不住的手。如果政府有卡岡都亞那種松綁的覺悟，一如既往那樣“尊重人民群眾的偉大創(chuàng)造”，中國未來就有希望在世界上譜寫出以“大繁榮”為主題的21世紀(jì)的《巨人傳》。