隨著金磚國家開發(fā)銀行及金磚國家應(yīng)急儲(chǔ)備建立、亞投行簽約成立，以及中國宣布出資400億美元成立開放的絲路基金，以新興經(jīng)濟(jì)體為主導(dǎo)的新型國際金融機(jī)構(gòu)及合作體系破繭而出，成為現(xiàn)行國際貨幣體系發(fā)展中國家層面的有機(jī)構(gòu)成。國際社會(huì)普遍對(duì)上述機(jī)構(gòu)的成立予以高度關(guān)注，將其視為重建多層次國際貨幣體系的重要一步，是全球金融格局深化調(diào)整的標(biāo)志性事件。

　　2008年國際金融危機(jī)發(fā)生后，發(fā)展中國家雖遭遇嚴(yán)重困難，但率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回升，期間也曾出現(xiàn)波折，但經(jīng)濟(jì)增速仍然顯著快于發(fā)達(dá)國家，世界經(jīng)濟(jì)格局呈現(xiàn)出明顯的“南升北降”格局。作為發(fā)展中國家的代表，“金磚五國”擁有世界42%的人口，GDP按購買力平價(jià)計(jì)算占世界經(jīng)濟(jì)的30%，過去十年對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率超過50%。2014年以來，金磚國家整體經(jīng)濟(jì)增速依然遠(yuǎn)高于全球平均水平，是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的約兩倍。隨著金磚國家及亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)和貿(mào)易逐漸擴(kuò)大，提高發(fā)展中國家話語權(quán)、建立更加公平合理的全球治理體系和國際貨幣金融體系已成為一項(xiàng)緊迫任務(wù)。

　　很長一段時(shí)期內(nèi)，曾主導(dǎo)戰(zhàn)后國際金融市場的布雷頓森林體系實(shí)行“雙掛鉤”制度，即美元與黃金掛鉤、全球貨幣與美元掛鉤，美元成為黃金“等價(jià)物”，承擔(dān)起世界貨幣的角色。在這種制度安排下，美元基本失去有效的監(jiān)督和約束。近乎無限的清償手段不僅可使美國靈活解決自身經(jīng)濟(jì)失衡問題，也可以最大程度地汲取他國的財(cái)富和優(yōu)秀資源。美元可以瘋狂透支信譽(yù)，成為引發(fā)國際金融危機(jī)的根源之一。

　　與此同時(shí)，建立在這種體系基礎(chǔ)上的世界銀行和國際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)，更多成為傳統(tǒng)國際貨幣體系的執(zhí)行者，無法尋求對(duì)自身的重大變革，導(dǎo)致國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷難以解決，與世界經(jīng)濟(jì)新秩序的發(fā)展方向出現(xiàn)根本性背離。

　　因此，以金磚國家為代表的新興市場，通過金磚銀行及亞投行、絲路基金等，為發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供中長期貸款，支持其應(yīng)對(duì)貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政困難，是對(duì)國際貨幣體系的“包容性改進(jìn)”。

　　建立多層次國際貨幣體系的一項(xiàng)重要任務(wù)，就是發(fā)展多元國際貨幣，這也為加快人民幣國際化進(jìn)程提供了一次難得的機(jī)遇。隨著人民幣資本項(xiàng)目和利率市場化改革的持續(xù)推進(jìn)、匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善，人民幣將借助金磚銀行業(yè)務(wù)等在國際市場上獲得更大發(fā)展空間。中國的經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)總量在金磚國家及亞洲地區(qū)都位居第一，金融合作的持續(xù)深入，必將拓展相關(guān)國家和地區(qū)的人民幣貿(mào)易結(jié)算、貨幣互換和投資信貸等業(yè)務(wù)，這將利于人民幣走出國門。

　　國際貨幣體系改革絕非一蹴而就，美元的霸權(quán)地位也不是短期內(nèi)就能改變。但事實(shí)證明，單極世界金融體系不利于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，歐美主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)格局正悄然變化，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興市場共治的時(shí)代正在來臨。