不論理財(cái)產(chǎn)品叫什么“寶”，說到底，百姓的資金才是寶。金融機(jī)構(gòu)要真正改變“看錢下菜碟”，存款利率市場化是關(guān)鍵一步

    對于沒有太多積蓄的普通百姓來說，余額寶的橫空出世，讓人們的“散碎銀子”有了好去處：理財(cái)沒有門檻，金額多少不限，隨時(shí)可以存取。像活期儲蓄一樣方便，利率收益卻比5年定期存款還要高，這樣的吸引力是不言而喻的。眾星捧月之下，余額寶在不到一年時(shí)間里飛速發(fā)展，到2月底，余額寶用戶數(shù)量超過8100萬，規(guī)模突破5000億元。

    然而，就在余額寶受到百姓青睞的同時(shí)，社會上也出現(xiàn)了另外一種聲音，認(rèn)為余額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”、金融“寄生蟲”。余額寶以高于銀行的利率吸引客戶，嚴(yán)重干擾了利率市場，應(yīng)當(dāng)予以取締。

    話聽起來有些刺耳，但追蹤一下余額寶的賺錢路徑，就不難發(fā)現(xiàn)它的確是在用銀行的錢來賺銀行的錢：先用較高利率把銀行的活期儲蓄吸引過來，再把這些錢“化零為整”，以更高的利率重新存入銀行，來賺取“利差”。

    通常而言，銀行是看“錢”下菜碟，存款利率分為三六九等。其中，活期存款利率最低，年利率只有0.35%；定期存款利率要高一些，三年期年利率為4.25%；利率最高、條件最優(yōu)厚的是同業(yè)協(xié)議存款，7天或一個(gè)月的年化利率可以超過6%，甚至高達(dá)9%.當(dāng)然，這高利率的待遇只有金融機(jī)構(gòu)的大資金才能享受，百姓手里的“散錢”“活錢”是不行的。正是因?yàn)榛钇趦π钆c協(xié)議存款之間如此大的利差，才使余額寶能夠借助貨幣基金，把活期存款變成協(xié)議存款，一倒手就賺了個(gè)盆滿缽滿。

    由此看來，余額寶之所以能夠空手套白狼，趴在銀行身上“吸血”，從根上說還是銀行有短板：一頭是給出的收益太低，留不住百姓的散錢；另一頭又禁不住大資金的誘惑，競相開出“高價(jià)”爭搶。但凡銀行能夠?qū)Α吧㈠X”高看一眼，對“大錢”淡定一些，余額寶們也不會有那么大的生存空間。

    按理說，百姓的“散錢”本來就是放在銀行的，而且銀行旗下大都有自己的貨幣基金，應(yīng)該比余額寶之類更有優(yōu)勢。而銀行不肯這樣做的原因，還在于壟斷。百姓無論把錢放到哪家銀行，活期存款的收益都一樣低，“愛存不存”。對普通百姓來說，這點(diǎn)錢不存銀行也沒有更好的去處，收益再低也只能認(rèn)了。

    實(shí)際上，涓涓細(xì)流可以成江河，百姓手中的“散錢”放到銀行，加起來絕對是一筆“大錢”。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國居民個(gè)人儲蓄存款總量達(dá)45萬億元，其中超過16萬億元為活期存款，占存款總量1/3還多。這些錢，銀行以極低的利率拿過來，再貸出去，利率一下子翻了幾十倍，收益相當(dāng)可觀。

    銀行財(cái)源滾滾，百姓的回報(bào)卻低得可憐，顯然不合理。眼下，面對新的市場競爭，不少銀行也推出了類似余額寶的高收益產(chǎn)品。然而，不論理財(cái)產(chǎn)品叫什么“寶”，說到底百姓的資金才是寶。金融機(jī)構(gòu)要真正把百姓的資金當(dāng)成寶，存款利率市場化是關(guān)鍵一步。到那時(shí)，錢往“高”處走，百姓資金提高收益無須再經(jīng)過貨幣基金“倒手”，而是哪家銀行給的利率高就把錢存到哪家。市場競爭讓百姓的資金成了“香餑餑”，金融機(jī)構(gòu)對百姓的資金不敢怠慢和虧欠，才能實(shí)現(xiàn)雙方利益共享。