我國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問題

　　2015年前三季度，我國GDP平均增速6.9%，低于全年增長目標(biāo)，這是自2009年以來宏觀經(jīng)濟(jì)增長首次跌破7%.受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，我國區(qū)域（縣域、市域和省域）經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入了低增長的時(shí)代，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中普遍存在以下問題：

　　一是在間接融資市場中，中小企業(yè)仍然面臨融資難、融資貴。雖然當(dāng)前我國已進(jìn)入了負(fù)利率時(shí)代，但負(fù)利率并沒有緩解廣大中小企業(yè)融資難和融資貴的問題。這是因?yàn)楫?dāng)前我國利率并沒有完全市場化：銀行貸款利率較低，而民間金融利率較高。由于中小企業(yè)實(shí)力較弱，而商業(yè)銀行一般是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，所以商業(yè)銀行很少給中小企業(yè)貸款，中小企業(yè)只好把融資的主要渠道轉(zhuǎn)向利率較高的民間金融。

　　二是中小企業(yè)很難通過資本市場融資。我國目前已建立了以主板、二板、新三板和區(qū)域股權(quán)市場為主體的多層次資本市場。但一般的中小企業(yè)很難登陸主板和二板市場，在新三板掛牌的門檻和條件也較高，很多中小企業(yè)對此望而卻步。大多數(shù)中小企業(yè)選擇在新三板市場掛牌，由于掛牌中小企業(yè)實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，掛牌后的融資服務(wù)難以跟進(jìn)。資本市場融資對于廣大中小企業(yè)來說仍舊是困難重重。

　　三是土地財(cái)政難以為繼，地方政府財(cái)源銳減。目前三四線城市房地產(chǎn)庫存壓力較大，而人口逐漸向大城市集中，房地產(chǎn)持續(xù)低迷，所以大多數(shù)區(qū)域的地方政府靠土地財(cái)政作為主要財(cái)政收入來源的時(shí)代已一去不復(fù)返了。由于這些地方企業(yè)數(shù)量較少，實(shí)力較弱，政府能收取的稅收也有限。在土地財(cái)政難以為繼而稅收收入難以增長的雙重壓力下，地方政府財(cái)源銳減。

　　四是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大，農(nóng)民貸款難。我國當(dāng)前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的深度和廣度都較小，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)抗自然風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格多變，市場風(fēng)險(xiǎn)較大，因此銀行不愿意向農(nóng)民貸款。

　　此外，大多數(shù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中還存在產(chǎn)業(yè)鏈條薄弱，新型城鎮(zhèn)化缺少建設(shè)資金和盲目建設(shè)等問題。

　　縣域金融工程是當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)難題的破解之道

　　縣域金融工程由金融規(guī)劃工程、金融創(chuàng)新工程、企業(yè)上市工程、資源整合工程、產(chǎn)業(yè)金融工程、保險(xiǎn)業(yè)金融工程、新型城鎮(zhèn)化金融工程、金融風(fēng)險(xiǎn)管理工程、區(qū)域要素市場建設(shè)、綜合扶貧金融工程等部分組成。這些工程是破解上述區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展難題的有力武器。

　　首先，只有通過金融創(chuàng)新工程才能解決中小企業(yè)的融資難和融資貴的問題。因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新工程利用地方政府、銀行、保險(xiǎn)和社會(huì)資金，開發(fā)專門化解中小企業(yè)融資難題的創(chuàng)新型金融工具，從而使銀行愿意貸、中小企業(yè)貸得起。

　　其次，企業(yè)上市工程通過培育一批地方優(yōu)質(zhì)企業(yè)走上資本市場，一方面實(shí)現(xiàn)直接融資，另一方面拓展業(yè)務(wù)空間，同時(shí)在產(chǎn)業(yè)金融工程的配合下，培育有競爭優(yōu)勢的區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)壯、企業(yè)強(qiáng)的局面。在企業(yè)上市過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)制度得到規(guī)范，地方稅收自然會(huì)增加。

　　最后，保險(xiǎn)業(yè)工程通過地方政府、保險(xiǎn)公司和其他金融機(jī)構(gòu)參與保險(xiǎn)業(yè)，擴(kuò)大現(xiàn)有農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋范圍和保險(xiǎn)力度，從而大大增強(qiáng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)抵御自然風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過區(qū)域要素市場建設(shè)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)中農(nóng)產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)也能得到很大程度的化解。

　　此外，通過新型城鎮(zhèn)金融工程，能解決區(qū)域經(jīng)濟(jì)中新型城鎮(zhèn)化資金缺乏和建設(shè)盲目性的問題。需要強(qiáng)調(diào)的是，上述所有的這些金融創(chuàng)新，都要在金融風(fēng)險(xiǎn)管理工程的嚴(yán)密監(jiān)控之下。

　　縣域金融工程在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用原則

　　堅(jiān)持規(guī)劃先行，系統(tǒng)推進(jìn)縣域金融發(fā)展。要充分發(fā)揮市場和政府兩只手的作用，逐步實(shí)現(xiàn)由間接融資一輪驅(qū)動(dòng)向依靠貨幣市場、資本市場、保險(xiǎn)市場和民間金融市場等多輪驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的格局，做大縣域融資總量、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。

　　堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，提升縣域金融創(chuàng)新活力。一方面，積極引導(dǎo)國有商業(yè)銀行恢復(fù)縣域網(wǎng)點(diǎn)、股份制商業(yè)銀行和城商行向縣域下沉網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)；另一方面，大力推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，引進(jìn)設(shè)立新型金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，大力推進(jìn)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　堅(jiān)持多輪驅(qū)動(dòng)，增強(qiáng)縣域金融創(chuàng)新動(dòng)力。首先，充分發(fā)揮信貸主渠道作用，著力提高縣域貸存比。其次，充分運(yùn)用多層次資本市場，拓寬縣域融資渠道。最后，結(jié)合縣域經(jīng)濟(jì)實(shí)際，積極推動(dòng)“三農(nóng)”保險(xiǎn)擴(kuò)面提標(biāo)，推動(dòng)實(shí)施小額貸款保證保險(xiǎn)，加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司總部合作。

　　堅(jiān)持財(cái)稅金融聯(lián)動(dòng)，優(yōu)化縣域金融資源配置。完善“新三板”和區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)政策，鼓勵(lì)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)在“新三板”和區(qū)域股權(quán)市場掛牌。組建區(qū)域再擔(dān)保集團(tuán)，加強(qiáng)區(qū)域融資性擔(dān)保體系建設(shè)，充分發(fā)揮政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。加快發(fā)展小額貸款保證保險(xiǎn)，構(gòu)建“政銀�！焙献髻J款體系，使“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款戶在無抵押和無擔(dān)保的條件下，以合理的融資成本獲得銀行貸款。探索開展洪水巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)，逐步形成財(cái)政支持下的多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。

　　堅(jiān)持優(yōu)化金融生態(tài)，強(qiáng)化縣域金融風(fēng)險(xiǎn)防控。加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。整合社會(huì)信用資源，建立覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)，大力推進(jìn)政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會(huì)誠信和司法公信建設(shè)，強(qiáng)化守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制，促進(jìn)提高全社會(huì)誠信意識和信用水平，改善經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行環(huán)境。組織開展金融信用市州縣考評和縣域保險(xiǎn)工作考評。加強(qiáng)與“一行三局”及宣傳、法院、檢察院、公安等部門之間的協(xié)調(diào)配合，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和應(yīng)急預(yù)案，確保經(jīng)濟(jì)金融秩序穩(wěn)定。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）